CRASH στην αγορά μετοχών. Ευκαιρία αγορών ή περαιτέρω πτώση ?

Η χρηματιστηριακή αγορά βρίσκεται σε ελεύθερη πτώση, με τις περισσότερες μετοχές να σημειώνουν σημαντικές απώλειες. Ο πανικός εξαπλώνεται και μεγάλα hedge funds βρίσκονται αντιμέτωπα με margin calls, γεγονός που επιταχύνει περαιτέρω την πτώση των αγορών. Η κατάσταση προκαλεί ανησυχία στους επενδυτές, γι' αυτό το βίντεο αναλύει τα κύρια αίτια της κρίσης, τις ιστορικές τάσεις και τις στρατηγικές που μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να προετοιμαστούν κατάλληλα.

Η βασική αιτία της πτώσης: Δασμοί και εμπορική πολιτική

Ένας από τους κύριους λόγους της αναταραχής είναι η εμπορική πολιτική της κυβέρνησης Τραμπ, καθώς και η αναμενόμενη αύξηση των δασμών. Σύμφωνα με μια πρόσφατη έρευνα, το 90% των επενδυτών θεωρεί ότι οι δασμοί είναι ο μεγαλύτερος κίνδυνος για τις παγκόσμιες αγορές το 2025.

Η αρχική νίκη του Τραμπ στις εκλογές προκάλεσε ένα σύντομο ράλι στις αγορές, αλλά όταν άρχισαν οι απειλές για εμπορικούς δασμούς, οι δείκτες άλλαξαν πορεία και βρέθηκαν σε ελεύθερη πτώση. Μέσα σε μόλις τρεις εβδομάδες, διαγράφηκαν πάνω από 4 τρισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία.

Οι δηλώσεις του Τραμπ και της κυβέρνησής του

Ο ίδιος ο Τραμπ αναφέρθηκε στη διαδικασία ως "μεταβατική περίοδο", δηλώνοντας ότι "θα υπάρξει μια μικρή διαταραχή, αλλά αυτό είναι αναγκαίο για να οικοδομηθεί ένα ισχυρότερο οικονομικό μέλλον". Υποστήριξε ότι οι ΗΠΑ πρέπει να μειώσουν την εξάρτησή τους από ξένες αγορές και να βασιστούν περισσότερο σε εγχώριες επιχειρήσεις.

Ο Υπουργός Οικονομικών Σκοτ Μπέσεντ δήλωσε ότι η αμερικανική οικονομία έχει εθιστεί στις κρατικές δαπάνες και ότι είναι απαραίτητη μια «αποτοξίνωση». Αυτό, όμως, σημαίνει ότι χρήματα θα αρχίσουν να φεύγουν από την οικονομία, προκαλώντας ρευστότητα στις κεφαλαιαγορές και στην αγορά εργασίας.

Η στρατηγική πίσω από την πτώση των αγορών

Υπάρχει η θεωρία ότι η κυβέρνηση Τραμπ επιδιώκει σκόπιμα να προκαλέσει πτώση των αγορών ώστε να ωθήσει τους επενδυτές να μετακινηθούν προς τα κρατικά ομόλογα.

Αυτή η στροφή στα ομόλογα θα αυξήσει τη ζήτηση τους, θα οδηγήσει σε άνοδο των τιμών τους και σε μείωση των αποδόσεων. Το χαμηλότερο επιτόκιο θα επιτρέψει στις ΗΠΑ να αναχρηματοδοτήσουν το χρέος τους με καλύτερους όρους. Αυτή τη στιγμή, 7 τρισεκατομμύρια δολάρια χρέους πρόκειται να λήξουν τους επόμενους μήνες, και αν η κυβέρνηση καταφέρει να μειώσει τα επιτόκια, η αναχρηματοδότηση αυτού του χρέους θα γίνει φθηνότερη.

Μακροπρόθεσμα, χαμηλότερα επιτόκια μπορούν επίσης να τονώσουν την οικονομία, οδηγώντας σε ανάπτυξη και σταδιακή ανάκαμψη των αγορών. Παράλληλα, ο Τραμπ επιδιώκει τη μεταφορά επιχειρηματικής δραστηριότητας και εργοστασίων στις ΗΠΑ, ακόμα κι αν αυτό συνεπάγεται αρχικά οικονομικό πόνο.

Πώς πρέπει να κινηθούν οι επενδυτές

Ο πανικός είναι κακός σύμβουλος στις επενδύσεις. Οι αγορές συχνά βιώνουν διορθώσεις κάθε δύο χρόνια και bear markets κάθε έξι χρόνια. Ωστόσο, κάθε φορά που σημειώνεται πτώση, πολλοί επενδυτές πουλάνε από φόβο και κάνουν καταστροφικές οικονομικές αποφάσεις.

Το S&P 500 έχει καταγράψει ιστορική μέση ετήσια απόδοση 8-10%. Ακόμη και αν υπάρχουν σημαντικές πτώσεις, η ανοδική πορεία της αγοράς μακροπρόθεσμα παραμένει ισχυρή. Για τους επενδυτές, η στρατηγική πρέπει να είναι σταδιακή αγορά σε πτώσεις (dollar cost averaging) και διατήρηση ψυχραιμίας.

Ένα συχνό λάθος είναι η αποφυγή αγοράς όταν οι τιμές πέφτουν και η αγορά μόνο όταν οι τιμές ανεβαίνουν ξανά. Ένα διάσημο meme αναφέρει έναν επενδυτή που φοβάται να αγοράσει όταν οι μετοχές είναι φθηνές, αλλά μετά μετανιώνει όταν οι τιμές εκτοξεύονται. Η ιστορία επαναλαμβάνεται πάντα, και οι επενδυτές που δεν εκμεταλλεύονται τις χαμηλές τιμές χάνουν σημαντικές ευκαιρίες.

Η αγορά είναι σε φάση αναταραχής, αλλά αυτό είναι μέρος της φυσιολογικής οικονομικής κυκλικότητας. Κανείς δεν μπορεί να προβλέψει αν ο Τραμπ θα εντείνει ή θα χαλαρώσει την εμπορική του πολιτική, αλλά οι επενδυτές πρέπει να είναι προετοιμασμένοι για μεγαλύτερη μεταβλητότητα.

Όσοι παραμένουν στρατηγικοί, κάνουν σωστές επιλογές και δεν υποκύπτουν στον πανικό, θα έχουν την ευκαιρία να εκμεταλλευτούν τις χαμηλές τιμές και να αποκομίσουν μεγάλα κέρδη στην επόμενη ανοδική φάση της αγοράς.

CRASH στην αγορά μετοχών. Ευκαιρία αγορών ή περαιτέρω πτώση ?

Αποποίηση Ευθύνης σχετικά με Συμβουλές για το Χρηματιστήριο

Οι πληροφορίες που παρέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο/ιστολόγιο έχουν αποκλειστικά εκπαιδευτικό και ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν επενδυτικές συμβουλές. Δεν είμαστε εγγεγραμμένοι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι και οποιαδήποτε απόφαση επένδυσης γίνεται με αποκλειστική ευθύνη του χρήστη.

Το περιεχόμενο που δημοσιεύεται μπορεί να περιλαμβάνει προσωπικές απόψεις, αναλύσεις ή προβλέψεις, οι οποίες βασίζονται σε διαθέσιμα δεδομένα και μπορεί να μην αντικατοπτρίζουν μελλοντικές εξελίξεις. Οι επενδύσεις στις αγορές εμπεριέχουν κινδύνους απώλειας κεφαλαίου και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές.

Συνιστούμε στους αναγνώστες να διεξάγουν τη δική τους έρευνα και, εάν χρειάζεται, να συμβουλεύονται έναν πιστοποιημένο χρηματοοικονομικό σύμβουλο πριν λάβουν οποιαδήποτε απόφαση επένδυσης. Ο διαχειριστής και οι συντάκτες του ιστότοπου/ιστολογίου δεν φέρουν καμία ευθύνη για τυχόν απώλειες ή ζημίες που μπορεί να προκύψουν από τη χρήση των πληροφοριών που παρέχονται.

Η αγορά μετοχών και άλλων χρηματοοικονομικών προϊόντων ενέχει αβεβαιότητες και η παρελθούσα απόδοση δεν εγγυάται μελλοντικά αποτελέσματα.